AAS BTA Baltic Insurance Company Ziņojums par maksātspēju un finanšu stāvokli par gadu Aprīlis, 2019

Transkripts

1 AAS BTA Baltic Insurance Company Ziņojums par maksātspēju un finanšu stāvokli par gadu Aprīlis, 2019

2 Saturs Lpp. Kopsavilkums... A. Darījumdarbība un rezultāti... A.1 Darījumdarbība... A.2 Riska parakstīšanas rezultāti... A.3 Ieguldījumu rezultāti... A.4 Citu darbību rezultāti... A.5 Cita informācija... B. Pārvaldes sistēma... B.1 Vispārīga informācija par pārvaldes sistēmu... B.2. Atbilstības un piemērotības prasības... B.3 Riska pārvaldības sistēma, tostarp riska un maksātspējas pašu novērtējums (ORSA)... B.4 Iekšējās kontroles sistēma... B.5 Iekšējās revīzijas funkcija iekšējā audita dienests... B.6 Aktuāra funkcija... B.7 Ārpakalpojumi... B.8 Cita informācija... C. Riska profils... C.1 Riska parakstīšanas risks... C.2 Tirgus risks... C.3 Kredītrisks (darījumu partneru saistību nepildīšanas risks)... C.4 Likviditātes risks... C.5 Operacionālais risks... C.6 Cits būtisks risks... C.7 Cita informācija... D. Novērtēšana maksātspējas vajadzībām... D.1 Aktīvi... D.2 Tehniskās rezerves... D.3 Citas saistības... D.4 Alternatīvas vērtēšanas metodes... D.5 Cita informācija... E. Kapitāla pārvaldība... E.1 Pašu kapitāls... E.2 Maksātspējas kapitāla prasība un minimālā kapitāla prasība... E.3 Uz ilgumu balstīta kapitāla vērtspapīru riska apakšmoduļa izmantošana maksātspējas... kapitāla prasības aprēķinam E.4 Atšķirības starp standarta formulu un jebkādu izmantoto iekšējo moduli... E.5 Neatbilstība minimālā kapitāla prasībai un neatbilstība maksātspējas kapitāla prasībai... E.6 Cita informācija

3 Kopsavilkums Par ziņojumu Ziņojuma mērķis ir sniegt informāciju klientiem, sadarbības partneriem un sabiedrībai par AAS BTA Baltic Insurance Company (turpmāk tekstā Sabiedrība) maksātspēju un finanšu stāvokli, iekļaujot informāciju par darījumdarbību, pārvaldības sistēmu, risku profilu, maksātspēju un kapitāla pārvaldību. Ziņojuma forma un saturs izveidots atbilstoši Latvijas Republikas Apdrošināšanas un pārs likumam, kā arī Eiropas Komisijas Deleģētās Regulas (ES) 2015/35, ar ko papildināta Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2009/138/EK par uzņēmējdarbības uzsākšanu un veikšanu s un pārs jomā (Maksātspēja II) prasībām un Finanšu un kapitāla tirgus komisijas Ziņojuma par s un pārs sabiedrības maksātspēju un finansiālo stāvokli sagatavošanas normatīviem noteikumiem. Ziņojums ir apstiprināts gada 16. aprīlī ar Sabiedrības Valdes lēmumu Nr. LVB1_0002/ Būtiskākās izmaiņas gadā Sabiedrība gadā turpināja stabilu attīstību Baltijas tirgū. Sabiedrība stabili ieņem otro vietu lielāko s sabiedrību sarakstā Latvijā un Lietuvā, un tās tirgus daļas ir attiecīgi 20% un 17%. Izteikti segmentētajā Igaunijas s tirgū Sabiedrība stabili tuvojās tirgū vadošajai grupai un ar tirgus daļu 7% ieņēma septīto vietu. Atbilstoši s prēmiju apjoma pieaugumam Sabiedrības bruto izmaksāto s atlīdzību apjoms gadā pieauga par 46%, sasniedzot EUR miljonus. Apdrošināšanas atlīdzību pieaugumu būtiski ietekmēja tādas tirgus tendences, kā transportlīdzekļu remonta un medicīnisko pakalpojumu izmaksu pieaugums, prognozes par inflācijas pieaugumu nākotnē, pensiju indeksācija un pieaugošas izmaksas par atlīdzību prasībām ārpus Baltijas valstīm, ko veicina lielāka iedzīvotāju mobilitāte. Šie notikumi ir rosinājuši Sabiedrību pārskatīt s produktu cenas, lai būtu iespējams piedāvāt klientiem cenu, kas pienācīgi atspoguļo riskus, kurus Sabiedrība uzņemas. Vairākos segmentos, it īpaši transportlīdzekļu apdrošināšanā, Sabiedrībai nācās ievērojami palielināt cenas, lai kompensētu pieaugošās atlīdzību prasību izmaksas. Pēc vairāku gadu darba Sabiedrības Valdē gada aprīļa beigās tās priekšsēdētājs Jānis Lucaus atstāja šo amatu gada novembra beigās par Valdes priekšsēdētāju tika iecelts Valdes loceklis Wolfgang Stockmeyer, bet par Valdes priekšsēdētāja vietnieku Valdes loceklis Oskars Hartmanis. Pašreizējo Valdes locekļu Evijas Matvejas un Tadeuš Podvorski pilnvaru termiņi tika pagarināti gadā Tadeuš Podvorski turpināja darbu kā Lietuvas filiāles direktors un Lietuvas filiāles izpildvaras priekšsēdētājs, bet Gintaras Markevičius un Vaidas Labanauskas turpināja pildīt Lietuvas filiāles izpildvaras locekļu pienākumus (ar prokūru). Savukārt par Igaunijas filiāles direktoru gada sākumā tika iecelts Hiljar Kõiv. Pašu kapitāla attiecība pret maksātspējas kapitāla prasību gada 31. decembrī ir 129 %. Maksātspējas rādītāja pieaugumu sekmēja arī gada nogalē saņemtais subordinētais aizdevums EUR 5.5 miljonu apmērā no Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe. 3

4 A. Darījumdarbība un rezultāti A.1 Darījumdarbība SABIEDRĪBAS NOSAUKUMS: Apdrošināšanas akciju sabiedrība BTA Baltic Insurance Company SABIEDRĪBAS FINANŠU UZRAUDZĪBAS IESTĀDES Finanšu un kapitāla tirgus komisija Adrese: Kungu iela 1, Rīga, LV-1050 Tālrunis: , Fakss: , E-pasts: Finanšu un kapitāla tirgus komisija nodrošina Sabiedrības finanšu uzraudzību, aptverot arī Lietuvā un Igaunijā izveidoto filiāļu darbību. Veicot Sabiedrības uzraudzību, Finanšu un kapitāla tirgus komisija sadarbojas ar Lietuvas Banku un Igaunijas finanšu uzraudzības iestādi. Lietuvas Republikas banka (The Bank of Lithuania) Adrese: Gedimino pr. 6, Viļņa, LT Pasta adrese: Totorių g. 4, Viļņa, LT Tālrunis: E-pasts: Igaunijas Finanšu uzraudzības iestāde (The Financial Supervision Authority) Adrese: Sakala 4, Tallinna, Igaunija Tālrunis: E-pasts: info@fi.ee Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe uzraudzības iestāde: Austrijas Finanšu tirgus uzraudzības iestāde (The Financial Market Authority of Austria) Adrese: Otto Wagner Platz 5, A-1090, Vīne Tālrunis: +43 (1) E-pasts: fma@fma. gv.at REVIDENTS KPMG Baltics SIA Adrese: Vesetas iela 7, Rīga, Latvija, LV-1013 Licence Nr. 55 Tālrunis: E-pasts: kpmg@kpmg.lv AKCIONĀRI Akcionāru struktūra gada laikā nav mainījusies. A.1.1 Tabula. Sabiedrības akcionāru struktūra. Akcionāri Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe Balcia Insurance SE Kopā Akciju skaits Īpatsvars % % % 4

5 Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe (VIG) strādā vairāk nekā darbinieku aptuveni 50 uzņēmumos 25 valstīs, izstrādājot s risinājumus atbilstoši vietējām un individuālām vajadzībām, kas padarījis VIG par vienu no s nozares līderiem Austrijā, kā arī Centrāleiropā un Austrumeiropā. A+ reitingu ar stabilu nākotnes izaugsmes prognozi VIG piešķīrusi reitingu aģentūra Standard & Poor s, kas nozīmē, ka VIG ir vislabākais reitings starp vadošā Vīnes biržas indeksa ATX sarakstā kotētajiem uzņēmumiem. Vienna Insurance Group AG tiek kotēta gan Vīnes, gan Prāgas biržās. Apmēram 70% VIG akciju turētājs ir Wiener Städtische Versicherungsverein, stabils galvenais akcionārs ar skatu ilgtermiņā. Pārējās VIG akcijas atrodas brīvā apgrozībā. Sīkāka informācija par VIG un grupas struktūru (attēla veidā) pieejama Sabiedrības gada pārskatā. BŪTISKĀKIE SABIEDRĪBAS DARĪJUMDARBĪBAS VIRZIENI UN ĢEOGRĀFISKIE APGABALI Sabiedrība ir reģistrēta gada 28. oktobrī Rīgā, Latvijā. Sabiedrības centrālais birojs atrodas Rīgā, Sporta ielā 11, Latvijas Republikā. Sabiedrībai ir divas ārvalstu filiāles Igaunijā (centrālā biroja adrese: Lõõtsa 2B, Tallina, 11415) un Lietuvā (centrālā biroja adrese Viršuliškių skg. 34, Viļņa, LT-05132). Sabiedrība piedāvā plašu nedzīvības s produktu klāstu juridiskām un fiziskām personām kopš gada tai ir visas nedzīvības s veidu licences: sauszemes transporta (KASKO); sauszemes transporta līdzekļu īpašnieku civiltiesiskās atbildība (t.sk. sauszemes transporta līdzekļu īpašnieku obligātā civiltiesiskās atbildība OCTA); veselības ; īpašuma pret uguns un dabas stihiju postījumiem; īpašuma pret citiem zaudējumiem; vispārējās civiltiesiskās atbildības ; dažādu finansiālo zaudējumu ; kravu ; nelaimes gadījumu ; palīdzības (ceļojumu) ; dzelzceļa transporta ; kuģu ; kuģu īpašnieku civiltiesiskās atbildības ; gaisakuģu ; gaisakuģu īpašnieku civiltiesiskās atbildības ; galvojumu ; kredītu ; juridisko izdevumu. A.1.2 Tabula. Sabiedrības darbinieku skaits Latvijā Filiāle Lietuvā Filiāle Igaunijā Kopā A.1.3 Tabula. Sabiedrības klientu darījumu centru skaits Ārvalstīs izvietoti klientu darījumu centri Latvijā izvietoti klientu darījumu centri Kopā

6 A.2 Riska parakstīšanas rezultāti Sabiedrības gadā parakstīto bruto s prēmiju apjoms visās Baltijas valstīs kopā sasniedza EUR miljonus (pēc obligātajiem maksājumiem). Parakstīto bruto s prēmiju apjoms gadā ir pieaudzis par 27.1%, salīdzinot ar gada rezultātiem - Igaunijā (+21.3%), Lietuvā (+19.3%) un Latvijā (+41.4%). No visiem tipveida s veidiem straujākais pieaugums parakstīto bruto s prēmiju apjoma ziņā gadā ir bijis īpašumu apdrošināšanā (+31%), kam seko ceļojumu (palīdzības) (+29%), OCTA (+27%), KASKO (+23%) un veselības (+21%). Igaunijā gandrīz pusi no pieauguma var attiecināt uz bruto parakstīto prēmiju pieaugumu OCTA s veidā. Kā arī, pateicoties labvēlīgām izmaiņām nodokļu likumdošanā, gadā Sabiedrība sāka piedāvāt veselības apdrošināšanu korporatīvajiem klientiem Igaunijā. Kaut arī Lietuvā bija vērojama nedaudz lēnāka attīstība (procentuālā pieaugumā) nekā Igaunijā, 50% no visām bruto parakstītajām s prēmijām, kas ir EUR miljoni, tika parakstīti Lietuvā (2017. gadā 53% un EUR 86.2 miljoni). Prēmiju apjoma pieaugumu Lietuvā gadā sekmēja KASKO, kurā pieaugums salīdzinājumā ar gadu bija 25%, bet OCTA veidā pieaugums bija 18%. RISKA MAZINĀŠANAS METOŽU IETEKME UZ PARAKSTĪŠANAS REZULTĀTU Sabiedrības risku parakstīšanas stratēģijas pamatā ir risku diversifikācija, kas nodrošina sabalansēta risku portfeļa uzturēšanu vairāku gadu garumā. Sabiedrība veic rūpīgu produktu monitoringu, lai, parādoties negatīvām tendencēm, savlaicīgi veiktu nepieciešamās darbības rezultātu uzlabošanai un riska līmeņa koriģēšanai atbilstoši stratēģijai un gada plānam gadā Sabiedrība turpināja atlīdzību noregulēšanas procesa optimizāciju. Process ietver tādas darbības kā slēgtu atlīdzību lietu izskatīšana, ārvalstīs pieteiktu atlīdzību vadības centralizēšana, kā arī krāpšanas gadījumu izskatīšanu un to skaita samazināšana. Procesa mērķis ir mācīties no iepriekšējām atlīdzību lietām un nākotnē uzlabot un optimizēt atlīdzību noregulēšanas procesus. Viens no galvenajiem parakstīšanas riska mazināšanas rīkiem ir cedētā pār. Sabiedrības cedētās pārs programma gadā ir uzlabojusies, galvenokārt, pateicoties pārs iespējām VIG ietvaros. Šī gada galvenās izmaiņas skar Kravu un Dzelzceļa s risku pārs struktūru, rezultātā samazinot Sabiedrības neto atbildību / pašpaturējumu no viena miljona eiro līdz simts tūkstošiem eiro abos s produktu veidos. Vairāku pārs līgumu nosacījumi ir uzlaboti, ievērojot biznesa vajadzības, salīdzinājumā ar iepriekšējo periodu. Saskaņā ar Sabiedrības un tās lielākā akcionāra VIG prasībām riski tiek nodoti pārs sabiedrībām ar A grupas kredītu reitingiem (Vērtējumu aģentūras Standard & Poor's ekvivalents). Pašpaturējuma apmēru nosaka un pārskata, iesaistot Sabiedrības Valdi un Aktuāru departamentu, ievērojot maksimālo atļauto pašriska apmēru 3% no Sabiedrības pašu kapitāla. RISKA MAZINĀŠANAS METOŽU EFEKTIVITĀTE Pieaugot parakstīto bruto s prēmiju apjomam, Sabiedrības bruto piekritušo s atlīdzību apjoms gadā palielinājās par 47.2%, sasniedzot EUR miljonus. Pārs programmu izmaiņu efektivitāti apliecina tas, ka neto piekritušās atlīdzību prasības pieauga par 22.9%. (Detalizēta informācija apskatāma 2.pielikumā pārskatu veidnē S ) A.3 Ieguldījumu rezultāti Veicot finanšu ieguldījumus fiksēto procentu vērtspapīros, nekustamajā īpašumā, investīciju fondu daļās, līdzdalībā citu sabiedrību pamatkapitālā un aizdevumos, Sabiedrība izvērtē attiecīgā ieguldījuma ietekmi uz tās maksātspēju. Kopējie Sabiedrības pārvaldībā esošie ieguldījumu aktīvi gada beigās bija pieauguši līdz EUR miljoniem. Pārskata gadā Sabiedrība īstenoja konservatīvu pieeju investīciju politikai, pamatā izmantojot zema 6

7 riska aktīvus. Pārsvarā Sabiedrība ir veikusi ieguldījumus valsts parāda vērtspapīros, kuriem noteikta augsta investīciju reitinga pakāpe (no A līdz AAA pēc starptautiskās reitingu aģentūras Standard & Poor s klasifikācijas). Sabiedrības ieguldījumi valstu obligācijās veido 60.7 % no kopējā ieguldījumu (ieskaitot naudas līdzekļus un īpašumus pašu lietošanai) apjoma gada 31. decembrī. Investīciju darbības rezultāts gadā ir EUR 2.1 miljons. Ņemot vērā arī aktīvu pārvērtēšanu pēc Maksātspējas II principiem, izmantojamais pašu kapitāls gadā ir pieaudzis par EUR tūkstošiem. A.3.1 tabula. Sabiedrības Ieņēmumi/izmaksas no ieguldījumu darbības gadā, tūkst. EUR Aktīvu kategorija Gads Valsts parāda vērtspapīri Korporatīvie parāda vērtspapīri Nauda un noguldījumi Hipotekārie un citi aizdevumi Ieguldījumi īpašumā Ieguldījumu fondi Kopā Procentu maksājumi Dividendes Nomas maksa Neto peļņa (zaudējumi) Nerealizētā peļņa (zaudējumi) no finanšu aktīviem Kopā Sabiedrībai pārskata periodā nav nekādu ieguldījumu vērtspapīrošanā. A.4 Citu darbību rezultāti Pārskata gadā Sabiedrībai neveidojās citi būtiski ienākumi vai izdevumi no darbības, kas nav saistīta ar s darbību vai ieguldījumu izvietošanu. A.5 Cita informācija Visa būtiskākā informācija par sabiedrības darījumdarbību un rezultātiem ir atspoguļota A.1-A.4 sadaļās. 7

8 B. Pārvaldības sistēma B.1 Vispārīga informācija par pārvaldības sistēmu Sabiedrība ir izveidojusi darbības raksturam, apjomam un sarežģītībai atbilstošu pārvaldības sistēmu, kuras pamatā ir pārskatāma organizatoriskā struktūra ar skaidri noteiktiem pienākumiem, tiesībām un atbildības sadalījumu, kā arī pārdomāta informācijas apmaiņas sistēma. Sabiedrību pārvalda akcionāru pilnsapulce, Padome un Valde, ievērojot statūtos, ārējos normatīvajos aktos un iekšējos normatīvajos dokumentos noteikto. Lai efektīvi un profesionāli vadītu un pārraudzītu Sabiedrību, tiek nodrošināts, ka gan Padomei, gan Valdei kopā ir pietiekama pieredze un zināšanas par visiem būtiskajiem Sabiedrības darbības veidiem un riskiem, kā arī katram atsevišķajam Valdes loceklim ir vajadzīgā kvalifikācija, zināšanas, prasmes un profesionālā pieredze, lai veiktu tam uzticētos uzdevumus. PADOME Padome pārstāv akcionāru intereses un uzrauga Valdes darbību, tai skaitā uzrauga, kā Sabiedrības Valde nodrošina efektīvas pārvaldības sistēmas izveidi un darbību. Padome nosaka sabiedrības attīstības un darbības stratēģiju, kā arī apstiprina budžetu un politikas darbības stratēģijas realizēšanai, tai skaitā nosaka riskus, kurus sabiedrība drīkst uzņemties, un pieļaujamo risku līmeni, uzrauga, kā sabiedrības Valde izveido efektīvu risku pārvaldības sistēmu, kas nodrošina pastāvīgu pastāvošo un iespējamo risku, risku grupu pārvaldīšanu un to savstarpējās mijiedarbības uzraudzību. Padome lemj par visiem būtiskiem darījumiem, kas nav iekļauti Sabiedrības biznesa plānā. Pārskata perioda beigās Padome sastāv no četriem Padomes locekļiem, ko ievēlējusi akcionāru pilnsapulce. Padomes sēdes notiek vismaz četras reizes gadā un, lai tajā iegūtu kvorumu, nepieciešami vismaz trīs Padomes locekļi. Sabiedrības Padomes locekļi un to ieņemamais amats: Franz Fuchs Padomes priekšsēdētājs; Elisabeth Stadler Padomes priekšsēdētāja vietniece; Jan Bogutyn Padomes loceklis; Artur Borowinski Padomes loceklis. VALDE Valde sastāv no četriem Valdes locekļiem, kurus ievēl Padome. Katram Valdes loceklim, atbilstoši tā kompetencei organizatoriskajā struktūrā, ir noteiktas pārraudzībā esošās darbības jomas. Sabiedrība nodrošina, ka vienpersoniski netiek pieņemti lēmumi, kas būtiski ietekmē Sabiedrības darbības stratēģiju, darbību un vadību, vai kam ir būtiska ietekme uz Sabiedrības finansēm, darbiniekiem vai apdrošinājuma ņēmējiem un apdrošinātajiem. Sabiedrības Valde ir atbildīga par pārvaldības sistēmas izveidi, tās īstenošanu, pārvaldīšanu un pilnveidošanu, kā arī par risku pārvaldības sistēmas efektīvu funkcionēšanu. Sabiedrības Valdes locekļi un to ieņemamais amats pārskata periodā: Jānis Lucaus Valdes priekšsēdētājs (līdz ); Wolfgang Kurt Wilhelm Stockmeyer Valdes priekšsēdētājs no , līdz tam Valdes loceklis; Oskars Hartmanis Valdes priekšsēdētāja vietnieks no , līdz tam - Valdes loceklis; Evija Matveja Valdes locekle; Tadeuš Podvorski Valdes loceklis no SABIEDRĪBAS KOMITEJAS Revīzijas komiteja (Audita komiteja). Komiteja, atbilstoši Finanšu instrumentu tirgus likuma prasībām, darbojas no gada. Komitejas galvenais uzdevums ir uzraudzīt gada pārskata sagatavošanas procesu, palielinot finanšu pārskatos sniegtās informācijas ticamību, kā arī vērtēt un piedāvāt Padomei apstiprināšanai zvērināta revidenta kandidātus. 8

9 2018. gada nogalē sabiedrība izveidoja Investīciju komiteju un Tarifu komitejas (Latvijā, Lietuvā un Igaunijā), kas savu darbu sāka gadā. Investīciju komiteja apstiprina ieguldījumu lēmumus, izskata ieguldījumu darbības rezultātus, kā arī regulāri ziņo Sabiedrības Valdei ieguldījumu darbības rezultātus un ieguldījumu stratēģijas izpildi. Tarifu komitejas pārbauda piedāvātās izmaiņas tarifos un apstiprina tarifu izmaiņas. Citas komitejas Sabiedrība nav izveidojusi. PAMATFUNKCIJAS Sabiedrība nosaka par pamatfunkcijām risku pārvaldības, darbības atbilstības, aktuārās un iekšējā audita funkcijām atbildīgos darbiniekus (struktūrvienību vadītājus), kas regulāri pārskata un novērtē savā pārraudzībā esošo funkciju realizāciju, informācijas apmaiņas un lēmumu pieņemšanas kārtību, un informē Valdi par nepieciešamajiem uzlabojumiem vai izmaiņām gadā izmaiņas pamatfunkciju veicējos nav notikušas. Sabiedrība nodrošina, ka vairāku uzdevumu uzticēšana fiziskām personām un organizatoriskām vienībām neliedz pareizi, godīgi un objektīvi pildīt jebkuru konkrētu funkciju. Lai nodrošinātu noturīgu un uzticamu pārvaldības sistēmas darbību un pārraudzību, kā arī darbības atbilstību, Sabiedrība ir izstrādājusi iekšējos normatīvos dokumentus, kuros ietverti galvenie principi un kārtība, kas jāievēro Sabiedrības darbiniekiem. Risku pārvaldības un darbības atbilstības funkcijas Risku pārvaldības un Darbības atbilstības funkcijas Sabiedrībā īsteno Kvalitātes un risku vadības departamenta direktors, kura pienākumos ietilpst ieviest un uzturēt nepārtrauktu, sistemātisku un savlaicīgi reaģējošu risku vadības sistēmu. Risku pārvaldības funkcijas ietvaros tiek veikti šādi uzdevumi: tiek sniegti pārskati Valdei un Padomei par pakļautību riskiem, kā arī konsultēta Sabiedrības Valde un struktūrvienības riska pārvaldības jautājumos tādējādi palīdzot Sabiedrības Valdei efektīvi īstenot riska pārvaldības sistēmu; cieši sadarbojoties ar aktuāro funkciju, tiek veikts riska pārvaldības sistēmas un vispārējā riska profila monitorings; tiek nodrošināta jaunu risku identificēšana un novērtēšana. Darbības atbilstības funkcijas ietvaros: tiek kontrolēts atbilstības risku identifikācijas un novērtēšanas process; tiek nodrošināts, ka Sabiedrība apzinās un pilda ārējo normatīvo dokumentu prasības; tiek nodrošināts atbilstības riska profila monitorings un risku mazinošo pasākumu ieviešana, ja esošie kontroles pasākumi tiek novērtēti kā nepietiekami. Aktuārā funkcija Aktuārās funkcijas īstenošanu Sabiedrībā nodrošina galvenais aktuārs. Detalizētāka informācija sniegta B.6 sadaļā. Iekšējā audita funkcija Iekšējā audita funkciju nodrošina Iekšējā audita dienesta vadītājs. Detalizētāka informācija sniegta B.5. sadaļā. PĀRSKATA PERIODĀ NOTIKUŠĀS IZMAIŅAS PĀRVALDES SISTĒMĀ gadā, kā iepriekš aprakstīts, mainījās Sabiedrības Valdes sastāvs un no gada sākuma izveidotas Tarifu komitejas un Investīciju komiteja. Citas būtiskas izmaiņas pārvaldes sistēmā nav notikušas. ATALGOJUMA POLITIKA UN PRAKSE Sabiedrības atalgojuma politika balstās uz iekšējā taisnīguma, darba tirgum atbilstoša atalgojuma, vienlīdzīgas pieejas un uz Sabiedrības ilgtermiņa darbības mērķu sasniegšanu vērstas darbinieka rīcības veicināšanas pamatprincipiem. 9

10 Atalgojums par jebkādu iekšējās kontroles funkciju izpildi Sabiedrībā nav atkarīgs no šo funkciju kontrolē esošo struktūrvienību darbības rezultātiem. Pamatalgas un mainīgā atalgojuma attiecība darbinieku kopējā atalgojumā ir tāda, lai darbinieki būtu motivēti sasniegt uzstādītos mērķus, ievērot Sabiedrības ilgtermiņa intereses un pilnveidot savu profesionālo kvalifikāciju, lai uzrādītu augstāku darba sniegumu. Atalgojuma sistēma līdzsvaro atalgojuma elementus, lai pamatalga veido pietiekami lielu daļu no kopējā atalgojuma un darbinieki nav pārlieku atkarīgi no atalgojuma mainīgās daļas. Īstermiņa darbinieku labumus, tai skaitā algas un sociālās s maksājumus, prēmijas un atvaļinājuma pabalstus, ietver neto pamatdarbības izdevumos saskaņā ar uzkrāšanas principu brīdī, kad pakalpojums tiek sniegts. Sabiedrība veic iemaksas valsts sociālās s fondā par katru darbinieku noteiktā apmērā visa nodarbinātības perioda laikā saskaņā ar likumdošanas prasībām, un Sabiedrībai nav saistību attiecībā uz turpmāku iemaksu veikšanu saistībā ar pensijā aizgājušo darbinieku sniegtajiem pakalpojumiem. DARĪJUMI AR SAISTĪTĀM PERSONĀM Darījumi ar saistītām personām (personām, kam ir nozīmīga ietekme uz sabiedrību, un pārvaldes, vadības vai uzraudzības struktūras locekļiem) tiek veikti atbilstoši vispārpieņemtajiem Sabiedrības darbības principiem un tirgus cenām. B.1.1 Tabula. Darījumi ar saistītām pusēm pār, tūkst. EUR Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe VIG Re zajišt ovna, a.s (379) (447) (878) (754) (Detalizēta informācija atrodama Sabiedrības gada pārskatā) B.1.2 Tabula. Darījumi ar saistītām pusēm citi darījumi, tūkst. EUR (108) - (79) (29) (69) (84) (3) (66) (84) - (187) - 1 (188) Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe Procentu maksājumi par pakārtotajām saistībām Citi izdevumi Compensa Life insurance SE Lietuvos filiāle Dzīvības s iemaksas Veselības s iemaksas Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group Citi tehniskie ienākumi Atlīdzību noregulēšanas izmaksas (Norādīti tikai tie darījumi, kur neto summa ir sākot no EUR 50 tūkstošiem. Detalizēta informācija atrodama Sabiedrības gada pārskatā) B.1.3 Tabula. Bilances atlikumi saistītajām sabiedrībām, tūkst. EUR Debitoru parādi Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe VIG RE zajišt ovna a.s. VIG FUND, a.s. Atrium Tower Sp. z o.o. Kreditoru parādi Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe VIG RE zajišt ovna a.s (Detalizēta informācija atrodama Sabiedrības gada pārskatā) 10

11 VIG FUND, a.s. un Atrium Tower Sp. z.o.o. debitoru parādi ietver šīm saistītajām pusēm izsniegtus aizdevumus attiecīgi EUR 150 tūkstošu apmērā (2017. gadā: EUR 0) un EUR tūkstošu apmērā (2017. gadā: EUR 0), un uzkrātos procentus EUR 1 tūkstoša apmērā (2017. gadā: EUR 0) un EUR 8 tūkstošu apmērā (2017. gadā: EUR 0), kas pārskatā par finanšu stāvoklī uzrādīti posteņa Aizdevumi sastāvā. Šo aizdevumu atmaksas termiņš ir gada 31. decembris, bet gada procentu likme ir 2.5%. Turklāt VIG FUND, a.s. debitoru parādi ietver ieguldījumu VIG FUND, a.s. pamatkapitālā EUR 700 tūkstošu (2017. gadā: EUR 0) apmērā, kas pārskatā par finanšu stāvoklī uzrādīts postenī Pārdošanai pieejamo instrumenti. Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe kreditoru parādi ietver: Pakārtotās saistībās EUR 1.5 miljonu apmērā, kas iegūtas InterRisk Vienna Insurance Group AAS reorganizācijas rezultātā 2017.gadā. Saistību atmaksas termiņš ir gada 28. decembris, bet to gada procentu likme ir 5%. Saistības par uzkrātajiem procentiem gada 31. decembrī ir EUR 417 (2017. gadā: EUR 417). Pakārtotais saistības EUR 5.5 miljonu apmērā, kas tika saņemtas gada 27. decembrī, ar gada procentu likmi 5.5%. Saistības ir atmaksājamas pēc 10 gadiem kopš to saņemšanas datuma. Saistības par uzkrātajiem procentiem gada 31. decembrī ir EUR B.2 Atbilstības un piemērotības prasības Sabiedrības struktūrvienību darbu regulē nolikumi, kuros noteikti struktūrvienību mērķi, uzdevumi un pārvaldes kārtība, kā arī katram darbiniekam neatņemama darba līguma sastāvdaļa ir amata apraksts. Nosakot amatam nepieciešamās profesionālās kvalifikācijas, kompetenču un piemērotības prasības, tiek iekļautas tikai tādas prasības, kuras nepieciešamas konkrētā amata pienākumu izpildē. Attiecībā uz Valdes locekļiem tiek ievēroti šādi minimālie kritēriji: augstākā izglītība finanšu, ekonomikas, vadības vai tiesību zinātnēs vai citā jomā, kurā nepieciešamas specifiskas zināšanas, lai kvalitatīvi veiktu uzticētos pienākumus; vismaz 5 gadu darba pieredze vadošos amatos finanšu institūcijās jomās, par kuru pārraudzību Valdes loceklis ir atbildīgs; nevainojama reputācija un teicami darba rezultāti iepriekšējos amatos; Padomes un Valdes locekļu atbilstības un piemērotības izvērtēšanā tiek novērtēta profesionālā kvalifikācija, zināšanas un pieredze. Pamatfunkciju atbildīgajām personām tiek ievēroti šādi minimālie kritērijiem: tā ir pietiekami kompetenta jomā, par kuru ir atbildīga, un spēj nodrošināt, ka Sabiedrības pārvaldība tiek veikta tā, lai šī sabiedrība būtu spējīga pastāvīgi, profesionāli, kvalitatīvi un atbilstoši normatīvo aktu prasībām veikt apdrošināšanu vai pārapdrošināšanu; tai ir nepieciešamā izglītība un ne mazāk kā triju gadu darba pieredze attiecīgajā jomā; tai ir nevainojama reputācija; tai nav atņemtas un nav bijušas atņemtas tiesības veikt komercdarbību. Personu atbilstība un piemērotība ieņemamajam amatam tiek noteikta uzsākot darba attiecības vai stājoties amatā, pārvēlēšanas gadījumā, mainoties atbildības jomām, kā arī gadījumos, kad identificēti kādi apstākļi, kas rada bažas par personas turpmāko atbilstību un piemērotību tās pienākumu izpildei. B.3 Riska pārvaldības sistēma, tostarp riska un maksātspējas pašu novērtējums (ORSA) Sabiedrības risku pārvaldības sistēma aptver: parakstīšanas (s) risku; tirgus riska pārvaldību; kredītrisku jeb darījumu partneru riska pārvaldību; operacionālā riska pārvaldību, tai skaitā atbilstības riska pārvaldību, informācijas drošības un darbības nepārtrauktības risku pārvaldību. kā arī riskus, kas netiek segti no maksātspējas kapitāla prasības, t.i. likviditātes riska, stratēģiskā riska un reputācijas riska pārvaldība. 11

12 Katrai no iepriekšminētajām jomām ir skaidri noteikti risku pārvaldības principi un atbildīgās struktūrvienības un personas. Baltijas risku parakstīšanas departaments nodrošina s risku pārvaldību regulāri analizē risku parakstīšanas rezultātus, sagatavo ziņojumus Valdei un par riska pārvaldības un aktuāro funkciju atbildīgajām personām, veic nepieciešamās darbības risku parakstīšanas pārvaldīšanas uzlabošanai un riska līmeņa koriģēšanai atbilstoši stratēģijai un gada plānam. Aktuāru departaments nodrošina tehnisko rezervju veidošanu un analīzi, maksātspējas kapitāla prasības aprēķinus un to izvērtēšanu, kā arī nodrošina ORSA kvantitatīvos novērtējumus pēc standarta formulas (izņemot operacionālo risku novērtējumu), pārraudzību un to atbilstību standarta formulai, kā arī regulāro Maksātspējas II pārskatu iesniegšanu uzraudzības iestādēm (Finanšu un kapitāla tirgus komisijai un Latvijas bankai). Pārs departaments veic pārs riska (tai skaitā kredītriska, kas saistīts ar pārs darbību) pārvaldību. Finanšu departaments veic tirgus riska, kredītriska un likviditātes riska pārvaldību. Kvalitātes un darbības risku vadības departaments nodrošina operacionālā riska pārvaldību, kā arī veic darbības atbilstības un risku pārvaldības funkcijas, koordinē ORSA procesus. Sabiedrība ik gadu nodrošina maksātspējas un pašu risku novērtējuma veikšanu. Novērtējuma rezultāti tiek izmantoti stratēģiskā un operatīvā plānošanā, budžeta sastādīšanas procesā, kā arī gadījumos, ja tiek plānotas kādas būtiskas izmaiņas Sabiedrības darbībā. Sabiedrība regulāri uzrauga riska profilu. Pilnu nepieciešamā maksātspējas kapitāla aprēķinu veic reizi ceturksnī, kā arī veic regulāri stresa testus, jūtīguma testus, ja faktiskie rādītāji atšķiras no maksātspējas un pašu risku novērtējuma prognozēm. Standarta formulas lietošana atbilst Sabiedrības riska profilam, kas novērtēts maksātspējas un pašu risku novērtējumā. Sabiedrība vienu reizi kalendārajā gadā veic ORSA, nosakot un izvērtējot dažādu ārkārtēju, bet iespējamu nelabvēlīgu notikumu vai tirgus nosacījumu izmaiņu iespējamo ietekmi uz Sabiedrības spēju pilnībā izpildīt no s līgumiem izrietošās saistības un nodrošināt finansiālās darbības stabilitāti. Sabiedrības Valde apstiprina testējamos faktorus un scenārijus ORSA veikšanai, identificējot būtiskos riskus, kas var ietekmēt Sabiedrības maksātspējas kapitāla lielumu, finansiālās darbības stabilitāti un spēju pilnībā izpildīt saistības, un tiem atbilstošos riska faktorus. ORSA procesā aktuārā funkcija veic apstiprinātos jutīguma testus (atsevišķa riska faktora nelabvēlīgu izmaiņu ietekmes noteikšanai) un scenāriju testus (vairāku riska faktoru vienlaicīgu nelabvēlīgu izmaiņu ietekmes noteikšanai). Aktuārā funkcija un risku pārvaldības funkcija savstarpēji sadarbojoties veic ORSA un rezultātus iesniedz apstiprināšanai Sabiedrības Valdē. Pamatojoties uz sagatavoto novērtējumu, Sabiedrības Valde pieņem lēmumus par veicamajām darbībām novērtējumā minēto notikumu vai tirgus nosacījumu izmaiņu iestāšanās gadījumā ar konkrētiem nosacījumiem, pasākumiem un turpmāko rīcību. Papildus ORSA ikgadējai veikšanai, Sabiedrības Valde nekavējoties lemj par ORSA veikšanu gadījumos, kad iestājas apstākļi, kas var atstāt būtisku ietekmi uz Sabiedrības maksātspēju. B.4 Iekšējās kontroles sistēma Lai nodrošinātu efektīvu iekšējās kontroles sistēmas darbību, Sabiedrība dokumentē būtiskos procesus un kontroles, kā arī lomas, pienākumus un atbildību, kas nodrošina sabiedrības sniegto pakalpojumu kvalitātes atbilstību noteiktajiem standartiem un normatīvo aktu prasībām. Sabiedrība ne retāk kā reiz gadā veic Iekšējās kontroles sistēmas (ICS) procesu kopumu, kas paredzēts operacionālo risku mazināšanai un BTA mērķu sasniegšanas nodrošināšanai. ICS procesā iesaistās Sabiedrības vadība un struktūrvienību vadītāji, katram identificējot visus operacionālos riskus, novērtējot to kontroļu esamību un novērtējot atlikušo risku. 12

13 Lai novērstu iespējamos interešu konfliktus, Sabiedrība nodrošina, ka vienam darbiniekam nav pilna kontrole pār vienas funkcijas īstenošanu, atbilstoši interešu konfliktu novēršanas politikai. Ieviešot kontroles pasākumus, Sabiedrība izvēlas uz risku balstītu pieeju, turklāt iespēju robežās tiek dota priekšroka automatizētu kontroļu ieviešanai izmantojot tehnoloģijas, attīstot kontroles aktivitātes un efektīvu informācijas sistēmu lietotāju tiesību pārvaldību. Iekšējās kontroles funkcijas ir neatkarīgas no Sabiedrības darbības, kuru tās kontrolē. Ikvienai personai, kas Sabiedrībā realizē iekšējās kontroles funkcijas: pēc savas iniciatīvas ir tiesības brīvi sazināties ar darbiniekiem un neierobežoti piekļūt informācijai, kas nepieciešama iekšējās kontroles nodrošināšanai; Valde nodrošina nepieciešamās pilnvaras, informāciju, atbalstu, objektivitāti un neatkarību; ir atbilstoša kvalifikācija, kompetence un pieredze attiecīgās iekšējās kontroles veikšanai, kā arī nodrošinātas nepieciešamās apmācības. Atbilstības funkcijas īstenošanai Sabiedrība ir izstrādājusi atbilstības politiku, kur noteikti atbilstības funkcijas pienākumi, pilnvaras un ziņošanas pienākumi. Ik gadu Sabiedrība izstrādā darbības plānu atbilstības nodrošināšanai, kurās ņemta vērā Sabiedrības pakļautība atbilstības riskam. Ikgadējā operacionālā riska un iekšējās kontroles sistēmas novērtēšanas procesa ietvaros atbilstības funkcija izvērtē atbilstības risku, nosakot, vai Sabiedrības pieņemtie neatbilstības novēršanas pasākumi ir pietiekami. B.5 Iekšējās revīzijas funkcija Iekšējā audita dienests Iekšējais audits neiesaistās operatīvajā darbībā, kuras kontroli īsteno. Iekšējam auditoram nav tiesību noteikt Sabiedrības uzskaites un kontroles procedūras un dot rīkojumus citiem Sabiedrības darbiniekiem. Iekšējais audits regulāri, ik ceturksni ziņo Sabiedrības Padomei un Revīzijas (Audita) komitejai par savas darbības rezultātiem veiktajiem auditiem, to rezultātiem, kā arī audita rekomendāciju ieviešanas statusiem. Stratēģiskajā audita plānā tiek iekļauti visi Sabiedrības procesi un tās sastāvā esošās struktūrvienības. B.6 Aktuāra funkcija Aktuāra funkciju Sabiedrībā nodrošina galvenais aktuārs, kas koordinē tehnisko rezervju aprēķināšanu, tai skaitā metodiku un procedūru izstrādi, kā arī atbild par Maksātspējas II aprēķiniem un pārskatu iesniegšanu, un ORSA aprēķiniem. Galvenais aktuārs koordinē un novērtē, vai metodikas un pieņēmumi, ko izmanto tehnisko rezervju aprēķinā, ir piemēroti sabiedrības konkrētajiem darījumdarbības virzieniem un darījumdarbības vadīšanas veidam, ņemot vērā pieejamos datus, kā arī, vai informācijas tehnoloģiju sistēmas, ko izmanto tehnisko rezervju aprēķinā, pietiekami atbalsta aprēķinu procedūras, kā arī novērtē tehnisko rezervju aprēķināšanai izmantoto datu pietiekamību un kvalitāti. Salīdzinot vislabākās aplēses ar pieredzi, aktuāra funkcija pārskata iepriekšējo vislabāko aplēšu kvalitāti un izmanto šajā novērtējumā gūtās atziņas, lai uzlabotu kārtējo aprēķinu kvalitāti. Vislabāko aplēšu salīdzinājums ar pieredzi ietver salīdzinājumus starp konstatētajām vērtībām un vislabākās aplēses aprēķina pamatā esošajiem pieņēmumiem, lai izdarītu secinājumus par izmantoto datu un pieņēmumu atbilstību, precizitāti un pilnīgumu, kā arī par metodikām, kas izmantotas to aprēķināšanai. Aktuāra funkcija sagatavo ziņojumu, ietverot argumentētu analīzi par tehnisko rezervju aprēķinu ticamību un atbilstību un par tehnisko rezervju aplēses avotiem un nenoteiktības pakāpi. Analīzi pamato arī ar jūtīguma analīzi, kas ietver pārbaudi par tehnisko rezervju jutīgumu pret katru galveno risku, kas ir pamatā saistībām, ko sedz tehniskās rezerves. Aktuāra funkcija skaidri norāda un izskaidro visas bažas, kas tai var būt attiecībā uz tehnisko rezervju pietiekamību. 13

14 Aktuāra funkcijas atzinums par riska parakstīšanu ietver secinājumus par: nopelnīto prēmiju pietiekamību, lai segtu turpmākās atlīdzības prasības un izdevumus; ietekmi, ko rada inflācija, juridiskais risks, sabiedrības portfeļa sastāva izmaiņas un sistēmas, kas koriģē apdrošinājuma ņēmēju maksātās prēmijas uz augšu vai uz leju atkarībā no to atlīdzības prasību vēstures (bonus-malus sistēmas) vai līdzīgas sistēmas, ko īsteno konkrētās viendabīga riska grupās; s līgumu portfeļa pieaugošo tendenci piesaistīt vai noturēt apdrošinātās personas ar augstāka riska profilu (negatīvā atlase). Attiecībā uz vispārējiem pārs darījumiem, atzinums, kuru aktuāra funkcija izsaka, ietver analīzi par Sabiedrības riska profilu un riska parakstīšanas nostādnēm, tai skaitā par: pārs pakalpojumu sniedzējiem, ņemot vērā to kredītspēju; sagaidāmo segumu saskaņā ar stresa scenārijiem attiecībā uz riska parakstīšanas nostādni; no pārs līgumiem atgūstamo summu aprēķināšanu. Aktuāra funkcija vismaz reizi gadā sagatavo rakstisku ziņojumu, kas jāiesniedz pārvaldes, vadības vai uzraudzības struktūrai. Ziņojumā dokumentē visus uzdevumus, kurus ir veikusi aktuāra funkcija, un to rezultātus, skaidri norāda visus trūkumus, un sniedz ieteikumus par to, kā šie trūkumi ir jānovērš. B.7 Ārpakalpojumi Lēmumu par ārpakalpojuma sniedzēja piesaisti Sabiedrība pieņem pamatojoties uz ekonomiskiem apsvērumiem, izvērtējot funkcijas vai darbības aktivitātes nodrošināšanai pieejamos un nepieciešamos iekšējos resursus un izmaksas, kā arī iespējamos ārpakalpojuma sniedzējus, izmaksas un saistītos riskus. Sabiedrība nosaka nepieciešamā ārpakalpojuma apmēru un detalizētas kvalitātes prasības, kuru izpilde līguma darbības laikā tiek regulāri uzraudzīta, lai savlaicīgi konstatētu un reaģētu uz jebkādām negatīvām tendencēm pakalpojuma nodrošināšanā. Noslēdzot gadu, Sabiedrība deleģē tikai atsevišķu informācijas tehnoloģiju uzturēšanas pakalpojumu nodošanu ārpakalpojumu sniedzējiem, kas saskaņota ar Finanšu un kapitāla tirgus komisiju. Ārpakalpojuma sniedzēji ir Latvijā un Lietuvā reģistrētas kompānijas. Lietuvā esošā kompānija piesaistīta pakalpojuma sniegšanai Lietuvas filiālē. Sākot ar gadu, plānots nelielu daļu aktīvu pārvaldības nodot ārpakalpojumā Igaunijā reģistrētai kompānijai. B.8 Cita informācija Nav citas būtiskas informācijas. 14

15 C. Riska profils C.1 tabula. Ar standarta formulu noteiktā kapitāla prasība sadalījumā pa risku veidiem, tūkst. EUR Maksātspējas kapitāla prasība Riska kategorija Nedzīvības risku parakstīšana Darījumu partnera risks Veselības risku parakstīšana Dzīvības risku parakstīšana Tirgus risks Diversifikācija Pamata maksātspējas kapitāla prasība Operacionālais risks Zaudējumu segšanas spēja no atliktajiem nodokļiem Maksātspējas kapitāla prasība Atbilstoši darbības specifikai Sabiedrības riska profilā dominē nedzīvības s risks, kam seko tirgus risks un operacionālais risks. Dzīvības s parakstīšanas risks veidojas saistībā ar mūža rentēm (anuitātēm), ka izriet no nedzīvības biznesa. C.1 Attēls. Sabiedrības risku profils, milj. EUR, Nedzīvības risku parakstīšana Tirgus riski Veselības risku parakstīšana Darījumu partnera risks Dzīvības risku parakstīšana Diversifikācija Pamata maksātspējas kapitāla prasība Operacionālais risks C.1 Parakstīšanas risks Veicot s darbības, Sabiedrība ir pakļauta parakstīšanas riskam, ko veido trīs komponentes: risks, kas izriet no nedzīvības s risku parakstīšanas saistībām; risks, kas izriet no veselības s risku parakstīšanas saistībām; risks, kas izriet no dzīvības s saistībām. Tā kā Sabiedrība ir nedzīvības s pakalpojuma sniedzējs, tad dzīvības s parakstīšanas risks veidojas saistībā ar anuitātēm, kas izriet no nedzīvības biznesa - obligātās civiltiesiskās transportlīdzekļu īpašnieku s (OCTA). Parakstīšanas riska apmērs, kas aprēķināts izmantojot standarta formulu, ir atspoguļots ziņojuma 8.pielikumā, veidnē S pielikumā, veidnē S ir atspoguļots prēmiju, atlīdzību prasību un izdevumu sadalījums pa darījumdarbības virzieniem tūkstošos eiro. 15

16 Lai mazinātu parakstīšanas risku, Sabiedrības risku parakstīšanas stratēģijas pamatā ir risku diversifikācija un optimālas pārs programmas izvēle, kas nodrošina sabalansēta risku portfeļa uzturēšanu, balstoties uz liela apjoma vienādu risku portfeļiem, kas tiek turēti vairāku gadu garumā. Sabiedrība veic rūpīgu un regulāru s produktu monitoringu, lai savlaicīgi reaģētu uz tendencēm, kas neatbilst apstiprinātai stratēģijai. Parakstīšanas riska pārvaldība tiek īstenota: izstrādājot un atjaunojot s produktu noteikumus; veicot regulāru tarifikācijas pārskatīšanu, lai nodrošinātu Sabiedrības mērķu sasniegšanu; nodrošinot ikdienas uzraudzību sekojot līdzi pārdošanas darījumu un atlīdzību izmaksu dinamikai un to atbilstībai plānotiem rādītājiem; regulāri sagatavojot atskaites un veicot to analīzi (par s produktu pārdošanu, zaudējumu rādītājiem un tml.); regulāri, veicot rezervju pietiekamības analīzi, tādējādi kontrolējot un pārvaldot rezervju risku; veicot ikgadējo risku novērtēšanu (Risk Inventory). Sabiedrība, plānojot savu darbību, nosaka vēlamo s portfeļa sadalījumu starp biznesa līnijām un regulāri - gan risku parakstīšanas laikā, gan sagatavojot regulārās atskaites, pārbauda atbilstību plānotajiem apjomiem. Lai diversificētu risku, Sabiedrība turpina attīstīt tās darbību visās Baltijas valstīs gadā 38.1% (2017. g. 34.2%) no uzņēmējdarbības (pēc neto nopelnīto prēmiju apjoma) tika veikta Latvijā un 49.6% (2017. g. 52.9%) Lietuvā, 12.3% (2017. g %) Igaunijā. Ģeogrāfiskais risks būtiski neietekmē Sabiedrības maksātspējas nepieciešamo kapitālu. Prēmiju, atlīdzību prasību un izdevumu sadalījums valstu griezumā par gadu ir atspoguļots 3.pielikumā, veidnē S Nozares riska koncentrācija nepārsniedz 20% vienā nozarē, tādēļ Sabiedrības vadība uzskata, ka riska koncentrācijas līmenis ir pieņemams. Riska parakstīšanas riska mazināšanai Sabiedrība veic regulāru riska parakstīšanas rezultātu uzraudzību tiek salīdzināts bruto/neto parakstīto s prēmiju un bruto/neto izmaksāto atlīdzību faktiskais apmērs ar plānoto, kā arī analizēti apstākļi, kas ietekmēja rezultātu. Sabiedrība sagatavo pārskatus gan pa atsevišķiem s veidiem, gan pārdošanas kanāliem, vērtējot iekšējās un ārējās vides ietekmi uz tiem. Lai nodrošinātu stratēģisko mērķu izpildi, pamatojoties uz analīzes rezultātiem, Sabiedrība lemj par izmaiņām cenu politikā, metodikā, prioritāros segmentos (klientu, produktu, ģeogrāfiskos). Būtisks parakstīšanas risku pārvaldīšanas rīks, kas orientēts uz riska samazināšanu, ir pār. Sabiedrība izmanto pārapdrošināšanu, lai mazinātu zaudējumus, kas varētu rasties s riska koncentrācijas gadījumā. Veicot pārapdrošināšanu, Sabiedrības daļa riskā tiek noteikta gan atsevišķam objektam, gan vienam notikumam, kurā zaudējumi var tikt radīti vienlaicīgi vairākiem objektiem. C.2 Tirgus risks Ar tirgus risku Sabiedrība saprot finanšu zaudējumu risku vai Sabiedrības finanšu stāvokļa negatīvu izmaiņu risku, kas var rasties no aktīvu, saistību un finanšu instrumentu tirgus cenu svārstībām. Atbilstoši standarta formulai, tirgus risks tiek iedalīts vairākās komponentēs, un ietver procentu likmju risku, kapitāla vērtspapīru risku, īpašuma risku, likmju starpības risku, tirgus riska koncentrācijas risku un ārvalstu valūtas risku. Tirgus riska apmērs uz gada beigām atbilstoši standarta formulai ir EUR 10.4 miljoni (2017. g. beigās EUR 7.7 miljoni). Maksātspējas kapitāla prasības pieaugums tirgus riskam ir saistīts ar vairākiem faktoriem, tai skaitā, kopējā ieguldījumu apjoma pieaugumu līdz EUR miljoni gada beigās (2017. gads: EUR miljoni), fiksētā ienākuma vērtspapīru portfeļa vidējā svērtā termiņa pagarināšanu (par 0.12 gadiem), uzņēmumu parāda vērtspapīru un ieguldījumu fondu daļas palielināšanu ieguldījumu portfelī. Tirgus riski tiek kontrolēti saskaņā ar Ieguldījumu un risku pārvaldības stratēģiju, Aktīvu un saistību pārvaldības politiku, kā arī Kapitāla pārvaldības politiku. 16

17 C.2.1 tabula. Ar standarta formulu noteiktā kapitāla prasība tirgus riskam sadalījumā pa risku veidiem, tūkst. EUR Kapitāla prasība Riska veids Tirgus risks Procentu likmju risks Kapitāla vērtspapīru risks Īpašumu risks Likmju starpības risks Tirgus riska koncentrācija Valūtas risks Diversifikācija Tirgus risku izmaiņu iemesli ir saistīti ar nelielām ieguldījumu struktūras izmaiņām un apjoma pieaugumu. Investīciju aktīvi, kas ir jūtīgi pret tirgus riska izmaiņām ir pieauguši par 32%. Vislielākais pieaugums ir izmaiņās investīcijās, kas ir jūtīgas pret procentu likmju izmaiņām (EUR tūkstoši), pēc tam aktīvi, kas jūtīgi pret likmju starpības riska izmaiņām (EUR tūkstoši) un pret kapitāla vērtspapīra riska izmaiņām (EUR tūkstoši). C.2.2 tabula. Aktīvu summas dalījumā pēc to jūtības pret noteiktiem tirgus risku veidiem, tūkst. EUR Aktīvu, kas jūtīgi pret attiecīgo risku, summa 2018/ Izmaiņas % % Procentu likmju risks % Likmju starpības risks % Īpašuma risks % Kapitāla vērtspapīru risks % Risku kategorija Tirgus risks Lai regulētu riska koncentrāciju finanšu instrumentos, Sabiedrība ir noteikusi ieguldījumu limitus vienam darījuma partnerim un finanšu instrumentu grupai kopumā, tādējādi kontrolējot koncentrācijas risku un nepieciešamo maksātspējas kapitālu. Tirgus risks tiek ierobežots diversificējot ieguldījumu portfeli un analizējot aktīvus pirms to iegādes, kā arī nodrošinot to regulāru monitoringu. Aktīvu un saistību pārvaldības ietvaros rūpīgi tiek sekots sabalansētībai valūtu un termiņu sadalījumā gadā lielāka uzmanība tika veltīta aktīvu diversifikācijai, kas atspoguļojas tirgus riska diversifikācijas efektā, kas ir pieaudzis par EUR tūkstošiem gadā darbu sāka Investīciju komiteja, kas rūpīgi seko ieguldījumu rezultātiem, kā arī atbilstoši Ieguldījumu un risku stratēģijā noteiktiem limitiem pieņem lēmumus par līdzekļu ieguldījumiem vai aktīvu pārdošanu. C.3 Kredītrisks (darījumu partneru saistību nepildīšanas risks) Kredītrisks jeb darījuma partnera saistību nepildīšanas risks atspoguļo zaudējumus vai nelabvēlīgu aktīvu vērtības un finanšu instrumentu dinamiku, kas var rasties nākamo divpadsmit mēnešu laikā negaidītas darījumu partnera vai s kompānijas parādnieku saistību neizpildes dēļ vai to kredītspējas samazināšanās rezultātā. Kredītrisks atspoguļo zaudējumus, kas rodas, kad darījumu partneri vai parādnieki nepilda to saistības vai samazinās to kredītspēja. Sabiedrības Ieguldījumu un risku pārvaldības stratēģija, kas tiek pārskatīta un atjaunota ne retāk kā reizi gadā, satur stingrus nosacījumus ieguldījumu veikšanai, tai skaitā tiek noteikti limiti maksimāli pieļaujamie naudas atlikumi konkrētās bankās. Prasības un limiti pārs sabiedrībām tiek noteikti Pārs politikā un apstiprinātās Pārs programmās. 17

18 Šis risks tiek kontrolēts, nosakot prasības pret darījumu partneru reitingiem un sadarbības limitiem, nosakot un ievērojot darījumu partneru izvēles kritērijus, veicot efektīvu parāda iekasēšanu un, s debitoru parādu gadījumā, pārtraucot s polisi produktu veidos, kur to pieļauj normatīvais regulējums. Darījuma partnera risks, salīdzinot ar iepriekšējo gadu ir samazinājies par EUR tūkstoši. Tā galvenais iemesls ir 1.tipa riska darījumu samazinājums par EUR 2.3 miljoni, kas veidojas dēļ tā, ka tika samazināts naudas atlikums bankās par EUR miljoniem (no EUR miljoni uz EUR miljoni). Būtiskas izmaiņas naudas atlikumos veidojās, jo gada laikā par šo apjomu ir iegādāti finanšu instrumenti (C.2.2 tabula). Esošais naudas atlikums bankās nodrošina pietiekamu likviditātes līmeni, t.i. ir pietiekams savlaicīgai saistību izpildei pret klientiem un partneriem (C.4 sadaļa). C.3.1 tabula. Darījuma partnera riska sadalījums un izmaiņas, tūkst. EUR Darījumu partnera risks Pirmā tipa riska darījumi (nauda kredītiestādēs, pārapdrošinātāju saistības) Otrā tipa ekspozīcijas (brokeri, apdrošinājuma ņēmēji, citi debitori un tml.) Izmaiņas C.3.2 Tabula. Sabiedrības TOP10 ekspozīcijas, tūkst. EUR # Sadarbības partneru grupa / Atsevišķās ekspozīcijas partneri Ekspozīcija* 1 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER VERSICHERUNG GRUPPE SWISS RE GROUP ERSTE GROUP BANK SCOR SE HDI HAFTPFLICHT DER DEUTSCHEN INDUSTRIE VAG R+V VERSICHERUNG AG NORDEA BANK GROUP MUNICH RE GROUP SWEDBANK GROUP SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN GROUP *potenciāli iespējamie saistību neizpildes zaudējumi, kas aprēķināti pēc Maksātspējas II principiem. Darījumi ar saistītām personām (personām, kam ir nozīmīga ietekme uz sabiedrību, un pārvaldes, vadības vai uzraudzības struktūras locekļiem) tiek veikti atbilstoši vispārpieņemtajiem Sabiedrības darbības principiem un tirgus cenām. C.4 Likviditātes risks Likviditātes risks ir risks, ka Sabiedrībai bez papildus izdevumiem vai laika novirzes nav pieejami naudas līdzekļi saistību izpildei. Šis risks iekļauj aktīvu un saistību termiņstruktūras neatbilstību. Saskaņā ar Sabiedrības ieguldījumu stratēģiju, Sabiedrība pārsvarā veic ieguldījumus augsti likvīdos finanšu aktīvos. Lielākajai daļai finanšu ieguldījumu ir aktīvs tirgus, un tos var realizēt īsā laikā un ar minimāliem izdevumiem vai bez papildus izdevumiem. Sabiedrības ieguldījumu un risku pārvaldības stratēģija nosaka arī minimālu apjomu naudas līdzekļiem, lai nodrošinātu paredzētu un iespējamu saistību izpildi. Ņemot vērā iepriekšminēto, likviditātes risks Sabiedrībā tiek vērtēts kā zems. Sabiedrība kontrolē šo risku uzraugot aktīvu un saistību termiņstruktūru un veicot finanšu tirgus monitoringu, kā arī pastāvīgi uzturot daļu no finanšu līdzekļiem pieejamus kredītiestādēs norēķinu kontos. Kopējā Sabiedrības sagaidāmās peļņas summa, kas ietverta nākotnes s prēmijās, gada 31.decembrī pēc Maksātspējas II novērtēšanas principiem ir EUR tūkstoši. 18

19 C.5 Operacionālais risks Operacionālā riska segšanai maksātspējas kapitāla prasība tiek aprēķināta izmantojot standarta formulu. Pēc standarta formulas operacionālā riska segšanai aprēķinātais Maksātspēja II kapitāls uz gada 31. decembri ir EUR tūkstoši ( EUR tūkstoši). Pēc ikgadējās visu risku novērtēšanas, noteikts, ka būtiskākās operacionālā riska kategorijas ir darbības atbilstības riski, procesu un organizatoriskais risks, cilvēka kļūdu risks. Operacionālā riska mazināšanai Sabiedrība izvēlas dažādas kontroles stratēģijas gan preventīvas, piemēram, nosakot pieejas tiesību/autorizācijas līmeņus, gan koriģējošas (orientētas uz operacionālā riska gadījuma savlaicīgu novēršanu un iespējamu atkārtojumu novēršanu), gan identificējošas tādas, kas orientētas uz notikušu operacionālā riska gadījumu atklāšanu. Sabiedrība būtiskajiem procesiem izstrādā iekšējos normatīvos dokumentus, nodrošina darbinieku apmācības vai publikācijas. Lai pārliecinātos par standarta formulas atbilstību operacionālā riska novērtēšanai, Sabiedrība operacionālā riska identificēšanai un novērtēšanai izmanto arī Iekšējās kontroles sistēmas ikgadējo novērtējumu (identificējot visus operacionālos riskus un to kontroles un novērtējot risku iestāšanās varbūtību un sekas, saskaņā ar Iekšējās kontroles sistēmas procedūru), šādi identificējot Sabiedrības operacionālā riska līmeni un nepieciešamās kontroles darbības tā mazināšanai. Šādi noteiktais nepieciešamais kapitāls iespējamo operacionālo risku segšanai ir EUR 2.39 miljoni, kas ir mazāks kā gadā noteiktais (EUR 3.38 miljoni), galvenokārt, pateicoties stabili strādājošai un efektīvai iekšējās kontroles sistēmai. Pēc standarta formulas operacionālā riska segšanai aprēķinātais Maksātspēja II kapitāls uz gada 31. decembri ir EUR 6.79 miljoni ( EUR 4.49 miljoni), kas būtiski pārsniedz nepieciešamā kapitāla apmēru pēc ekspertu vērtējuma. Sabiedrība pēc standarta formulas aprēķināto kapitāla prasību uzskata par pārmērīgi lielu iespējamā operacionālā riska segšanai, tomēr neplāno iekšējā modeļa izstrādi, jo ieguldītie resursi nebūtu adekvāti iespējamam ieguvumam. C.6 Cits būtisks risks Veicot risku identificēšanu un novērtēšanu, Sabiedrība ir apzinājusi un novērtējusi arī stratēģisko risku, reputācijas risku un kiberrisku. Sabiedrība uzskata, ka vērtēšanas brīdī ņemot vērā korporatīvās pārvaldības sistēmu un iekšējās kontroles sistēmu, šie riski tiek labi kontrolēti un atlikušais risks ir zems. Citi būtiski riski, papildus iepriekšminētajiem, nav identificēti. C.7 Cita informācija Sabiedrība ir veikusi reversos testus, lai noteiktu apstākļu, risku iestāšanās kopumu, kas samazina Sabiedrības maksātspējas rādītāju zem 100 %, Sabiedrība attiecīgā scenārija iestāšanās iespējamību vērtē kā zemu. Maksātspējas kapitāla pietiekamības jūtīguma analīze, veicot dažādus stresa testus, parāda, ka pat pēc stresa testiem, Sabiedrība ir maksātspējīga, maksātspējas attiecības izmaiņas katra atsevišķā stresa testa scenārija ietekmē ir 15 procentpunktu robežās. 19